概述
    2018年上半年，在面对金融去杠杆、中美贸易战及行业补贴政策紧缩等形势下，公司积极适应新形势，围绕年度经营目标，依然坚持稳健经营的思路，潜心主业，积极稳妥地推进计划，为沉稳从容应对新环境、接受新挑战夯实基础。报告期内，公司实现营业收入48,404万元，同比下滑41.59%；归属于上市公司股东的净利润5,316万元，同比下滑38.96%；整体毛利率为34.62%，同比增长12%；电费收入实现16,871万元，同比增长53.31%。
    根据国家能源局发布的2018上半年数据显示，截止2018年上半年，全国光伏发电装机容量达到15,451万千瓦。其中，地面光伏电站11,260万千瓦，分布式光伏电站4,190万千瓦。今年上半年新增光伏发电装机2,430万千瓦，与去年同期基本持平。其中，地面电站1,206万千瓦，同比减少30%，分布式光伏发电新增1,224万千瓦，同比增长72%。短期内，国家基于补贴缺口的持续扩大而采取短暂控制光伏发展规模和降低补贴等措施，但从长期来看，国家政策支持光伏行业的大方向没有改变，将侧重引导光伏产业提质增效，实现行业高质量、可持续的发展。随着光伏技术和发电效率的飞速发展，平价上网的时代有望加速实现，作为新能源的主力，光伏发电未来的发展空间依然非常广阔。
    （一）业绩下滑的主要原因
    报告期内，公司业绩出现同比下滑，主要原因为：首先，报告期内公司集中精力建设大型地面光伏电站，建设光伏电站约达到150MW规模，公司产品主要用于自身电站建设，其中自持的电站业绩需在电站并网后20年内逐年释放；其次，受到行业政策和市场变化的影响，公司提前预判风险，上半年承揽的电站EPC业务有所减少，基于项目承接形成的组件销售也相应减少。此外，受行业价格战和国家发展改革委、财政部及国家能源局于2018年5月31日颁布的《关于2018年光伏发电有关事项的通知》影响，市场格局和行业发生较大变化，往年的“抢装潮”不再，组件销售价格和数量同比下降。最后，因电站建设和生产经营需要增加了融资规模，同时因上半年金融市场变化导致了融资成本上升，财务费用增加。
    报告期内，公司面临行业调整的不利形势，及时调整公司经营方向和产品结构，上半年新增了光伏支架的投产，同时扩大光伏玻璃产能，深挖潜力提高自持电站的数量和效益，降低生产成本，从而稳住了阵脚，有利于未来行稳致远。虽然上半年经营业绩下滑，但是从一季度、二季度数据来看，二季度业绩下降幅度大幅收窄，归属于上市公司股东的净利润5,316万元，由一季度同比下降81.62%，收窄为下降38.96%。
    （二）报告期内公司重点开展的工作
    1、利用成本、渠道和资金等优势，在产业落户地区集中精力建设各类光伏电站公司凭借多年的建设经验及有竞争力的EPC建设成本优势，着力于在产业落户地区就近承揽及投资建设地面电站和扶贫电站EPC工程，以更大发挥自身优势和潜力。
    公司建造光伏电站，具有产业链协同配套的优势以及出色的成本优势。除了原有的自产组件、EPC设计、施工和运营等优势外，随着上半年的光伏支架实现量化自产，成本优势继续得到增强，在建造光伏电站的成本构成中，超过70%的物料和施工均由公司独立生产和完成。报告期内，虽组件销售额同比减少，但优异的电站运营业绩有效拉升了内销整体毛利率，达到42.19%，同比上升19.16%，工程收入毛利率也有相应提高，报告期内工程收入毛利率为22.55%，以上体现公司较强的成本控制能力和电站盈利能力。
    报告期内，公司在陕西、青海、新疆共施工建设150MW地面电站。此外，公司积极响应国家精准扶贫的战略，分别在陕西渭南、青海和广西地区与当地政府合作承建光伏扶贫电站，利用扶贫电站“1次建成、20年收益”的持续收益特性，积极推广光伏扶贫应用。其中，公司在陕西省渭南采煤沉陷区实施的移民搬迁农光互补综合示范项目在上半年已成功并网，电站运营将为当地部分建档立卡的扶贫户带来每年不低于3000元/户的分红收入。此外，公司开创棚上光伏发电、棚下农业种植以及深加工的综合利用模式，由当地政府牵头，公司搭台，扶贫户积极参与农业承包和电站运维，未来将为搬迁贫困户提供约700个就业岗位，此项目在陕西扶贫工作中起到示范带动作用，并获陕西日报多次报道。未来公司会继续响应国家精准扶贫的号召，以光伏扶贫的手段肩负起民营企业的担当与责任。
    2、公司自持电站逐年增加，盈利能力逐步增强，实现毛利率及电费收入双增长，保障了公司业绩的稳定可持续
    截止报告期末，公司自持及投资参股的已并网光伏电站约达到470MW，其中公司自持的已并网电站约达400MW，与央企及国企投资运营的并网电站共70MW。另外，公司拥有充足的项目储备，于2018年下半年在建的地面电站规模超过80MW。报告期内，公司不断增加电站运营数量和提高运营效率，通过加强集团化统一管理、整合技术与管理团队资源和实施责任人业绩承诺管理等方式，多管齐下，使公司自持电站的发电效益逐步提升，为公司带来稳定可观的投资回报，增强公司可持续发展的能力。上半年电站运营数据再创新高，电费收入实现1.69亿元，同比增长53.31%，电费收入毛利率达到66.16%，同比增长四个百分点。
    3、另辟新径，以布局差异化市场的战略切入关键原材料市场，光伏玻璃销量大幅增长，光伏支架创造新的利润增长点
    2018年上半年，公司着力于光伏核心原材料的研发、生产与销售。报告期内，随着双玻组件的推行、开辟玻璃境外营销渠道以及行业装机容量的不断提升，市场对于光伏玻璃的需求进一步扩大，公司为匹配市场需求对产线进行改造，通过技术研发手段，提升玻璃的品质和透过率，高透增益的镀膜玻璃获得更多组件客户的认可，从而实现了光伏玻璃产销两旺，2018年上半年光伏玻璃实现营业收入1.15亿元，同比增长133%。2017年公司开始积极布局高端光伏支架，报告期内，公司研发生产的光伏支架广泛运用在光伏电站并实现对外销售，已陆续接到国内光伏电站的支架订单，为公司的业绩创造了新的利润增长点。未来，公司将在通过原材料提高光伏电站发电收益的方向继续投入研发，增强核心原材料的市场竞争力，采取多元化的市场销售策略，为公司创造更多的利润增长点。
    4、侧重于境外尤其是“一带一路”地区的项目开拓，形成多元化市场策略，有序布局，推进海外投资
    在“中美贸易战”及国内光伏行业新政等新形势下，公司将更加坚定致力于海外市场的开拓，除了继续深化布局原有海外大型连锁超市渠道的应用品和离网系统销售，加大相应产品的创新与研发外，同时致力于拓展“一带一路”沿线国家的发电项目，实现海外战略的逐步转型，加大海外销售的力度，未来海外销售的比重将逐步提高，海外项目的推动也将为未来业绩释放创造有利条件。此外，公司在原来海外销售公司的基础上，也在积极探索在境外设立海外生产基地的可行性，加大光伏产品本土化生产与销售的比重，同时能较好的规避国际贸易保护，为海外销售创造更好的市场条件。
    

    一、概述
    报告期内，在政策引导和市场需求双轮驱动下，我国光伏产业快速发展，产业规模迅速扩大，产业链各环节市场占有率多年位居全球首位。
    报告期内，公司凭借较强的自身研发实力，超过十年的光伏电站设计与建设经验，光伏EPC工程承揽收入大幅增加，组件销售稳步提升，业绩与上年同期相比出现大幅的提升。
    报告期内，公司实现营业收入151,486万元，同比增长32.70%；利润总额17,320万元，同比增长35.68%；归属于上市公司股东的净利润16,316万元，同比增长26.77%，实现了公司业绩的连续稳步增长。
    二、公司未来发展的展望
    （一）公司的发展战略
    国家支持光伏行业政策的深入将引导公司制定新的发展规划和战略，也将给公司的经营发展带来新的挑战和机遇。未来，公司将继续专注光伏光热新型产品的研发、生产、销售以及光伏电站EPC业务，加强国内外市场开拓，在行业竞争加剧的情况下依然保持稳健的发展。
    公司坚持以“推动可再生能源产业发展、促进人与自然和谐共处”作为宗旨，以建设成为“有影响力的可再生能源产品供应商和电力运营商”为目标，以技术创新与自主研发为先导，提供高效率、有竞争力的光伏产品，并充分发挥光伏电站EPC建设经验和优势，不断积累高收益率的光伏电站保有量，加大电费收入对公司业绩的贡献率，同时不断对外承接各类电站EPC，以实现公司的持续发展。
    （二）2018年公司的经营计划
    （1）加大电站投资建设和EPC工程业务承揽
    2018年公司将继续加大电站的投资与建设，年内地面电站有望实现100-200MW的规模增长。在光伏扶贫电站方面，公司将坚定不移地响应国家精准扶贫的号召，大力推广“光伏扶贫模式”，争取更多的光伏发电项目的EPC承揽业务。此外，由于分布式电站受到国家政策重点支持，发展潜力巨大，未来公司将积极扩大经销商脉络网，通过积木式经销商的模式加大分布式电站开发的力度。
    公司自2006年承担国家首批可再生能源示范项目以来，积累了超过10年的电站建设经验，拥有专业的EPC电站施工团队，在建设过程中大部分原材料及设备能实现自供，形成公司争取EPC订单的独特优势，未来公司将继续在产业落户地区发展电站项目EPC承揽业务，实现公司工程收入的稳步增长。
    （2）布局差异化的市场战略，重点切入关键原材料市场，创造新的利润增长点2018年公司将加大原材料市场的投入，原材料着重在研发、销售光伏玻璃及光伏智能支架两方面。
    在光伏玻璃方面，随着双玻组件的推行以及行业装机容量的不断提升，市场对于光伏玻璃的需求将进一步扩大。2018年公司将继续提升品质以及扩张产能，提升玻璃的外销收入。
    此外，光伏支架是光伏电站建设过程中关键的材料之一，智能跟踪支架将有效提升电站发电量，在电站建设的成本占比中不降反升。公司与西安理工大学合作研发跟踪支架，将广泛运用在光伏电站并将实现对外销售，为公司创造新的利润点。
    （3）强强联合，开展多种合作新模式
    2018年公司将深化与大型央企、国企以及行业龙头企业的多种模式的战略合作，如供应链的双经销模式，电池片、组件代工合作等，同时也注重以项目带动销售的方式拓展。在国际销售方面，响应国家“一带一路”的政策号召，将继续深入开发全球新兴市场。
    （4）产融结合，拓宽融资渠道，打开融资新局面
    未来，公司将继续拓展融资渠道，适度扩大银行的项目融资，拓展金融创新模式，为公司的项目建设提供资金保障。
    （5）完善组织架构、薪酬考核体系和人才梯队建设
    继续完善组织架构，优化人员配置，同时完善薪酬考核、人才激励以及福利制度，特别是完善电站开发、EPC承揽、运维体系激励制度以及发电业绩责任书机制，激励团队积极性。
    

    一、经营概述
    报告期内，国家继续加大了对以光伏发电产业为代表的绿色能源的支持力度，光伏行业的产业规模持续增大，光伏产品成本显著降低，行业整体继续向好。同时，随着太阳能政策引导、技术进步及产业升级加快，光伏产品成本显著降低，光伏发电规模化应用继续扩大。
    报告期内，公司围绕年初制定的发展战略，凭借公司强大的自身研发实力，超过十年的光伏电站设计与建设经验，光伏 EPC 工程承揽收入大幅增加，组件销售稳步提升，业绩与上年同期相比出现较大幅度提升。
    报告期内，公司实现营业收入实现 82,874 万元，同比增长 29.35%；利润总额 9,274 万元，同比增长52.71%；归属于上市公司股东的净利润 8,709 万元，同比增长 49.63%，实现了公司业绩的大幅增长。
    二、经营分析
    （一）业绩的增长主要来源
    报告期内，公司顺应行业的发展趋势，响应国家政策，在产品销售、电站投资建设以及 EPC 工程承揽方面均取得突破，成功完成由单一的产品提供商到太阳能综合解决方案提供商以及太阳能电站运营商的战略转型。在地面集中式光伏电站方面，截至报告期末，公司独立投资的并网地面集中式光伏电站达 260MW，公司于 2016 年分别与央企、国企联合中标的 70MW 电站项目指标也完成建设并顺利并网；此外，公司 EPC工程承揽增长较快，实现收入 21,136.5 万元，与上年同期相比大幅增长约 24 倍；再者，公司加大了组件的销售力度，晶体硅组件收入实现 42,760 万元，与上年同期相比增长 18.08%；最后，公司在报告期内加强了成本控制，在采购成本、销售费用控制以及采购模式上继续深化改革，为利润继续保持稳定增长奠定了良好基础。
    （二）报告期内公司重点开展的工作
    1、集中优势资源，在电站EPC业务承揽、光伏扶贫电站以及农光互补电站等业务领域取得重大进展。
    报告期内，公司在地面光伏电站并网方面，陕西拓日实现 20MWp 电站并网发电；此外，青海拓日在青海当地分别与华能青海公司、青海省绿色发电集团等央企、国企组成联合体，分别中标的青海格尔木光伏发电产业园区 50MWp 及 20MWp 光伏电站项目已完成建设及并网发电。
    在电站 EPC 业务承揽方面，公司凭借多年的建设经验以及有竞争力的 EPC 建设成本优势，积极在产业落户地区就近承揽地面电站和扶贫电站 EPC 工程，公司以及子公司在报告期内累计对外承接的约 51MW 电站 EPC 项目，并在报告期内完成承揽项目的设计、采购及建设，最终顺利地并网发电。为有效控制应收账款的风险，公司配套了严密的风控措施，对发包单位实施股权、电站收益权的双重全质押措施，此外在项目公司不能按时回款的情况下，亦可根据协议收回电站由自身运营，确保风险可控。
    在光伏扶贫电站方面，基于中央政府高度重视扶贫脱贫战略的背景下，公司响应政策的号召，积极在一些重点贫困县投资建设光伏扶贫电站，比如上半年在陕西渭南市的采煤沉陷区积极参与当地的移民搬迁（脱贫）农光互补综合示范项目，由当地政府牵头，扶贫户积极参与农业承包和电站运维并因此收益，开创棚上光伏发电、棚下农业种植的综合利用模式，目前项目进展顺利，在当地扶贫工作中起到龙头带动作用。
    在分布式电站方面，公司在华南地区、陕西、青海和喀什等地区大力实施屋顶分布式电站 EPC 业务，成功承接了深圳湾信利康大厦、华南地区如湛江、河源和琼海等市、陕西省境内一些屋顶分布式或村级光伏电站的 EPC 工程。
    下半年，公司将继续积极地推进光伏电站项目的开发、投资和建设，加大光伏电站保有量，重点推进下半年“领跑者”计划项目和分布式电站项目的申报与开发工作。
    2、公司不断增加的自持或参股持有的电站保持良好的发电效益，成为公司业绩长期稳定发展的重要基石。
    公司截至报告期末自持运营的光伏电站项目共计 260MW，未来自有的并网电站将有机会达到 1GW，为公司长期稳定的发展提供了强有力的支撑。在新疆喀什的 40MW 电站上半年积极利用广东省落实支持对口援疆企业的定向购电政策，使得原有弃光限电问题得到较好的解决。目前公司自持电站的发电情况较为理想，毛利较高。公司不断累加持有的电站每年通过发电收益为公司带来稳定的投资回报，增强企业可持续发展能力。
    3、在国内市场方面，公司利用上半年抢并网的机会，在维护好原有客户的基础上，努力挖掘潜在新客户，并以项目带动产品销售的营销创新模式，继续提升公司组件销售收入。
    报告期内，公司利用上半年行业整体向好的趋势，加大了组件的销售力度，深挖大客户资源，同时利用项目 EPC 以及屋顶分布式 EPC 带动公司的组件销售，不断创新营销模式，上半年晶体硅组件收入实现42,760 万元，与上年同期相比增长 18.08%。
    4、继续坚持自主创新的研发战略，持续提升产品性能和公司核心竞争力。报告期内，公司继续加大研发投入，积极推进科技创新和研发成果产业化并取得优异成绩。公司在产业链相关的设备、工艺及原材料等方面不断进行研发和技术创新，提升了生产效率、降低了生产成本，进一步增强了公司的成本控制能力。此外，报告期内，公司设备的研发制造能力也不断提升，公司持续将生产设备制造推向海外市场，将整套生产流水线销往巴基斯坦和印度等地区的客户。
    此外，考虑到光伏支架需求较旺的现状，公司在陕西设立全资子公司--澄城县力科钢构有限公司，生产光伏支架、铁塔等产品，可自用可外销，将增强公司光伏电站建造的成本优势以及培育新的利润增长点。
    报告期内，公司向国家知识产权总局申报 14 项专利申请。截至报告期末，公司获国家知识产权局授权专利 291 项，其中发明专利 25 项，实用新型 255 项，外观专利 11 项。
    5、抓住市场机遇，继续积极拓展一带一路市场和新兴市场。
    报告期内，在国际市场方面，公司在国家“一带一路”政策的指引下，国际市场开拓重心从欧洲、美国等传统市场向东南亚、中东、非洲、印度、巴基斯坦和南美等市场转变，深入“一带一路”地区，并积极开发新兴市场，为公司带来新的机遇。
    二、对 2017 年 1-9 月经营业绩的预计
    2017 年 1-9 月预计的经营业绩情况：归属于上市公司股东的净利润为正值且不属于扭亏为盈的情形归属于上市公司股东的净利润为正值且不属于扭亏为盈的情形
    2017 年 1-9 月归属于上市公司股东的净利润变动幅度                  37.45%  至   77.74%
    2017 年 1-9 月归属于上市公司股东的净利润变动区间（万元）          11,600   至  15,000
    2016 年 1-9 月归属于上市公司股东的净利润（万元）                  8,439.26
                                                                  公司国内业务继续稳步推进，公司自持以及参股的光伏电
                                                                  站正逐步扩大规模，公司电站运营和 EPC 工程承揽业务保
    业绩变动的原因说明                                            持良好的增长势头，对公司业绩产生积极影响。此外，以
                                                                  项目带动产品销售以及分布式电站 EPC 等营销模式将继
                                                                  续提升公司组件销售收入。

    一、概述
    2016年，我国光伏行业受国家相关利好政策的推动，光伏发电新增装机大幅增长，光伏行业的产业规模持续增大，行业形势整体向上。
    报告期内，公司顺应行业的发展趋势，响应国家政策，抓住市场机遇，在产品销售、电站投资建设以及EPC工程承揽方面均取得突破，从单一的产品提供商逐渐向太阳能综合解决方案提供商以及太阳能电站运营商进行战略转型。报告期内，公司实现营业收入114,156万元，同比增长56.81%，实现营业利润10,704万元，同比增长593.56%，利润总额12,765万元，同比增长274.88%，归属于上市公司股东的净利润12,871万元，同比增长314.38%，实现了公司业绩的大幅增长。
    公司业绩大幅增长的主要原因在于公司抓住政策和市场结合的机遇，积极调整国内外市场的布局，在产品销售、电站建设与EPC承揽上实现了收入的大幅增长以及盈利能力的持续增强。尤其是，经过公司多年的深耕与发展，截止报告期末，公司已实现并网地面光伏电站240MW，上述并网电站的电费收入对公司业绩增长贡献较大。此外，公司在报告期内加强了成本控制，在优化资源配置以及采购模式上做了新的改革举措，为利润增长奠定了良好基础。
    2016年公司重点开展的工作有：
    1、集中优势资源，大力开发各类光伏电站业务，同时成功推广和实施电站EPC业务和光伏扶贫电站业务。
    2016年，公司继续利用和深挖全产业链结构、电站建造成本的控制以及超过10年以上的光伏电站设计、安装及运营经验等优势，使得公司自建的光伏电站的发电效率保持较高水平。此外，公司将产业链向电站业务的深度延伸，有利于消纳自身产能，利用自产的组件建设电站，成本优势明显，有利于盈利能力的提升和公司业务的持续增长。同时，公司已具备相当竞争力的EPC建设成本优势，成功开展光伏电站EPC承揽业务。
    2016年，公司积极响应国家大力发展清洁能源的政策号召，加快布局国内光伏市场。在地面光伏电站并网方面，青海拓日实现30MWp电站并网发电；此外，青海拓日在青海当地分别与华能青海公司、青海省绿色发电集团等央企、国企组成联合体，分别中标青海格尔木光伏发电产业园区50MWp及20MWp光伏电站项目。此外，各地子公司利用产业落地和品牌的优势，不断成功地承接了一些电站EPC项目，并通过项目股权质押、股东担保等手段确保回款风险可控。在分布式电站方面，公司在华南地区、陕西、青海和喀什等地区大力推广并实施屋顶分布式电站EPC业务。在光伏扶贫电站方面，基于中央政府高度重视扶贫脱贫战略的背景下，光伏电站以其稳定的收益成为重要的精准扶贫手段，公司响应政策的号召，积极开发、建设光伏扶贫电站，与一些地方政府达成光伏扶贫方面的深度合作。
    未来，公司将继续积极地推进光伏电站项目的开发、投资和建设，形成一定规模的光伏电站保有量，同时不断拓展电站EPC承揽业务。
    2、继续坚持自主创新的研发战略，持续提升产品性能和公司核心竞争力。报告期内，公司继续加大研发投入，积极推进科技创新和研发成果产业化并取得优异成绩。公司在产业链相关的设备、工艺及原材料等方面不断进行研发和技术创新，提升了生产效率、降低了生产成本，进一步增强了公司的成本控制能力。公司在晶体硅及非晶硅太阳电池、光伏玻璃生产工艺及相关装备的研发方面继续加大投入，包括对全自动组件生产线的升级和改造，减员增效明显，成本优势继续加强；通过光伏镀膜玻璃透过率提升等工艺研发以获得更多客户的认可；对电池工艺技术的研发突破，继续提升电池效率。
    此外，报告期内，公司设备的研发制造能力也不断提升，公司将生产设备制造推向海外市场，开创了公司将自制的生产装备出口到海外市场的先河。
    报告期内，拓日新能、陕西子公司以及乐山子公司分别被广东省、陕西省、四川省授予“省级企业技术中心”，公司的研发实力得到整体提升。2016年，公司向国家知识产权总局申报75项专利申请。截至目前，公司获国家知识产权局授权专利269项，其中发明专利22项，实用新型236项，外观专利11项。
    3、抓住市场机遇，促成国内外大客户的深度合作，积极拓展一带一路市场和新兴市场，加强应用品的推陈出新和市场推广力度。
    2016年，公司在国际、国内市场拓展方面不断推出创新举措。在国际市场方面，在国家“一带一路”政策的指引下，国际市场的开拓重心逐渐从欧洲、美国、日本等传统市场向东南亚、中东、非洲、印度和南美等市场转变，深入“一带一路”地区，积极开发新兴市场。新兴市场的开拓和新客户的挖掘，为公司业绩创造了新的增长点。在国内市场方面，公司积极与大型企业达成战略合作。
    在太阳能应用品的研发与推广方面，公司继续保持“创新研发、引领潮流、高端客户、稳步推进”的策略，报告期内陆续推出各种新型太阳能产品，如太阳能空气净化器、太阳能桌、太阳能空气加热器、光伏水泵等，获得市场的青睐。
    4、集团化管控模式改革逐渐深入，有效提升公司战略目标的执行力。公司在报告期内对部门架构进行深度调整与资源整合，继续深入推行集团化管控模式，成本及费用管控效果明显。2016年公司设立“招标采购中心”，负责公司及各子公司所有大宗物料采购招标；同时设立“物流管控中心”，负责公司及各子公司的全球物流安排。公司通过新设立的公司官网实行公开竞标，由上述职能部门通过“集中招标”模式引进更多的合格供应商和物流承运商，大幅降低了大宗物料采购价格和物流运输等成本费用。
    另外，公司加强“费用报销报备制度”的执行力度。随着公司规模的不断扩大，集团化管控不仅实现了成本的有效管控，也更有效地实施内控管理。
    5、公司坚持开拓创新、务实高效的理念，持续获得各级政府认可。
    2016年，公司不断获得各项荣誉，如陕西拓日获得“全国五一劳动奖”，乐山新天源获得“四川省工人先锋号”称号，拓日新能获得“广东省守合同重信用企业”以及“深圳市质量百强企业”称号。
    二、公司未来发展的展望
    （一）行业格局与发展趋势
    近年来，随着全球经济的发展，能源危机和环境污染正在日益引起人们的关注。以太阳能光伏发电为代表的新能源行业正在全球范围内广泛推行及应用，在能源体系中占据越来越重要的地位。随着太阳能电池组件制造成本的不断下降以及政策支持的日益成熟，我国太阳能光伏发电装机容量增速迅猛。
    党十八届五中全会中把绿色发展理念纳入“十三五”规划的五大发展理念之一。2016年国家发改委、国家能源局发布了《电力发展“十三五”规划》，其中绿色转型是规划的最大亮点，可预见的是中国在未来将会逐步减少火电在总发电量中的比重，原先由火电占有的份额将逐渐被以光伏行业为代表的新能源产业与核电所替代。
    根据国家《太阳能发展“十三五”规划》，“十三五”将是太阳能产业发展的关键时期，太阳能成为实现2020年和2030年非化石能源分别占一次能源消费比重15%和20%目标的重要力量。到2020年底，太阳能发电装机达到1.1亿千瓦以上，其中光伏发电装机达到1.05亿千瓦以上，光伏装机量将进一步扩大。而且随着我国领跑者基地的进一步扩容和光伏扶贫工程的快速推进，加之分布式发电提速带来的增量，未来市场总需求依然巨大，中国市场仍将保持良好发展态势。
    根据权威数据预测，2017年至2020年全球每年新增装机容量分别为79GW、82GW、91GW和97GW，未来几年全球光伏需求稳步增长。在新兴市场方面，随着“一带一路”政策不断深入，新兴市场光伏装机量将快速增长，其中：2020年印度光伏需求有望为2016年的2.4倍，达到14GW；南美、中东、北非、东南亚增速将大幅提升。
    （二）公司的发展战略
    国家支持光伏行业政策的深入将引导公司制定新的发展规划和战略，也将给公司的经营发展带来新的挑战和机遇。未来，公司将继续坚持自主研发与创新，专注光伏光热新型产品的研发、生产、销售以及光伏电站EPC业务，充分发挥技术创新优势，加强国内外市场开拓，积极应对市场挑战，调整发展策略，在行业周期性波动下依然能保障公司稳健发展。
    公司坚持以“推动可再生能源产业发展、促进人与自然和谐共处”作为宗旨，以将公司建设成为“有影响力的可再生能源产品供应商和电力运营商”为目标，以技术创新与自主研发为先导，以光伏产品的制造及可再生能源技术装备集成为主导产业，同时，公司产业布局将不断进行完善，陆续释放产能，以进一步提升企业整体盈利能力。此外，公司充分发挥光伏电站EPC建设经验和优势，抢占市场先机，积累相当规模的光伏电站保有量，加大电费收入对公司业绩的贡献率，同时不断对外承接各类电站EPC，以实现公司持续发展和价值最大化。
    （三）2017年公司的经营计划
    （1）结合国家政策加大电站投资建设，实现各类光伏电站多点开花截止报告期末，公司已并网电站超过240MW，目前在青海、新疆、陕西等地区仍在投资建设光伏电站。
    2017年公司将继续加大电站的投资与建设。在光伏扶贫电站方面，公司将坚定不移地响应精准扶贫的国家号召，加大力度推进“陕西光伏扶贫模式”，并利用公司的成本控制能力及产业优势争取更多的光伏扶贫指标。在分布式电站方面，由于分布式电站受到国家政策重点支持，发展潜力巨大，未来公司加大分布式电站开发的力度。在地面光伏电站方面，公司将积极关注陕西及青海等地区的领跑者基地，以公司产业落地的优势来争取更多电站建设指标。
    （2）巩固已有市场，大力开拓新兴市场
    2017年公司着力改变国内销售以往单一产品的销售模式，在巩固已有客户的同时，与大型央企、国企开展多种模式的销售或战略合作。在国际销售方面，在保持原有欧美市场的同时，随着“一带一路”的不断深入，将继续深入开发南亚、中东、非洲，尤其是印度、巴基斯坦、沙特阿拉伯等市场。
    （3）改变固有思路，拓展新项目，创造新的业绩增长点
    2017年，公司将开展光伏电站与农业结合的模式，建造电站农业一体化项目。利用现有电站土地，实施“空间再利用”，增加电站项目综合收益。。
    另外，开始筹划“光热发电”项目，将公司光热技术引入光热发电新领域，抢占国内未来光热发电市场先机。
    （4）坚持“招标采购”模式，进一步提高成本控制能力
    坚持“招标采购”的思路，逐步完善物料供应模式。同时加强供应商规范管理，遴选一批战略合作供应商，增强成本控制能力。
    （5）产融结合，拓宽融资渠道，打开融资新局面
    2017年公司将从多角度增加公司的融资渠道及融资额度，一方面，公司继续加大与政策性银行和商业银行的项目合作，增加授信额度；另一方面，2016年公司通过关于发行公司债券的议案，2017年公司将稳步推进公司债发行事项，选择合适时点进行债项融资；此外，公司将对已并网的电站项目开展融资租赁业务，并考虑电站项目资产证券化。公司通过上述途径拓宽融资渠道，为公司的项目建设提供资金保障。
    （6）完善组织架构、薪酬考核体系和人才梯队建设
    继续完善组织架构，优化人员配置，同时完善薪酬考核、人才激励以及福利制度，吸引更多优秀人才加入公司。进一步完善人才梯队建设。为公司的壮大发展，提供人力资源保障。
    

    一、概述
    报告期内，公司利用装备自制和技术研发优势，完成了光伏组件及光伏玻璃生产线的全自动化技改，产能逐步释放；同时稳步推进光伏电站项目开发、投资和建设。报告期内，公司实现了合并营业收入64067.75万元，比上年同期增加178.63%；实现归属于上市公司股东的净利润5820.32万元，比上年同期增加381.19%。公司业绩大幅增长主要是由于国内光伏市场好转，公司及时、积极扩充产能，加大国内市场销售力度，销售收入显著增加；另一方面，公司已并网光伏电站项目实现的电费收入在2016年逐渐释放，为公司在报告期内产生较好的利润收益。
    二、对 2016 年 1-9 月经营业绩的预计
    2016 年 1-9 月预计的经营业绩情况：归属于上市公司股东的净利润为正值且不属于扭亏为盈的情形归属于上市公司股东的净利润为正值且不属于扭亏为盈的情形
    2016 年 1-9 月归属于上市公司股东的净利润变
                                                      155.28%      至    178.19%
    动幅度
    2016 年 1-9 月归属于上市公司股东的净利润变
                                                      7,800    至         8,500
    动区间（万元）
                                          （万
    2015 年 1-9 月归属于上市公司股东的净利润
                                                      3,055.48
    元）
                                                 公司已建成并网的光伏电站电费收入对业绩开始产生积极影响；同时公司
    业绩变动的原因说明
                                                 加强市场拓展力度，促进销售收入继续稳步增加。

    一、概述
    2015年，公司顺应行业趋势，抓住市场机遇，利用自身优势加大光伏组件、光伏玻璃的生产与销售规模，积极推进光伏电站项目的投资、建设与运营，同时在EPC工程推广与融资渠道拓展方面取得新进展，实现了公司报告期内的良好业绩并为未来公司战略实现打下良好基础。报告期内，公司实现营业收入72799.04万元，同比增长33.38%，利润总额3405.24万元，同比增长1105.86%，归属于上市公司股东的净利润3106.17万元，同比增长677.63%。
    公司业绩增长较大主要是由于国家对光伏行业政策支持力度逐渐加大，国内光伏市场逐步好转，公司积极调整战略，加大国内市场销售力度，公司在行业形势整体向上的环境下，销售收入增加，盈利情况改善；另一方面，公司定向增发募集资金完成了岳普湖20MW以及定边110MW光伏电站项目的建设与并网，同时公司前期已并网电站实现的电费收入也为公司2015年业绩增长带来积极影响。
    拓日新能作为国内最早从事光伏行业的企业之一，经过多年发展已形成了较为完整的产业链结构：在产业制造端，形成了“多晶铸锭/单晶拉制-切片-电池片-组件”晶体硅产业链条，以及“石英砂-光伏玻璃-导电玻璃-薄膜电池”的非晶硅产业链条。在光伏电站建设及运营领域，经过多年发展，在EPC工程推广及电站运营维护方面，实现了“组件供应-支架供应-工程设计及施工-技术支持和运维”全链条结构。为紧抓市场机遇，报告期内公司在各产业链产能匹配、技术改进、装备升级等方面持续投入，重点开展的工作有：
    第一、在研发创新方面，2015年公司研发项目涉及太阳电池核心装备、工艺路线、新材料以及太阳能应用产品等多个领域。包括新型高效太阳电池技术研发、切片工艺技改项目、切割浆料的环保回收项目、光伏玻璃增透及自清洁研究项目等，研发项目成果对于进一步降低产品成本及提高生产效率具有重要意义。
    另外，报告期内公司向国家知识产权总局申报73项专利申请。截至本报告披露日，公司获国家知识产权局授权专利188项，其中发明专利12项，实用新型165项，外观专利11项。
    第二、在生产线改造及产能扩充方面，2015年上半年公司重点进行了全自动组件生产线的升级和改造：自主设计和制造的自动串焊机、自动流水线、自动层压机等全自动设备，保障了公司光伏组件产能的快速扩充，截止本报告披露日，公司组件已实现GW级产能。报告期内完成了新型多线切割机的试制，为硅片产能扩充打下良好基础。
    第三、在子公司筹建方面，报告期内，公司位于新疆的喀什光伏产业园，已实现组件的本地化生产；截止本报告披露日，青海拓日厂房建设基本完成，后续将陆续进行生产线设备安装和调试。
    第四、在电站项目投资、建设和运营方面，截止2015年底公司累计并网发电的光伏电站项目规模超过200MW。未来公司将继续加大光伏电站项目的布局，除地面电站外，在分布式电站项目及光伏扶贫项目等方面，公司也将积极拓展和参与。利用上市公司多方位的融资渠道，公司积极推进各类光伏电站项目的开发、建设和运营，确保公司未来长期稳定业绩的实现。
    2015年是公司开拓创新、不断进取、硕果累累的一年：2015年8月20日，国家工业和信息化部发布公告符合《光伏制造行业规范条件》企业名单，拓日新能成功入列该名单；
    2015年9月20日，我国新型运载火箭长征六号在太原卫星发射中心点火发射，拓日新能光伏电池随“开拓一号”卫星进入太空；
    2015年10月30日拓日新能太阳能应用产品获得“2015世界绿色设计论坛米兰峰会”-“绿色设计国际贡献奖”，表彰拓日新能光伏建筑及新能源产品设计方面做出的重大贡献。
    另外，公司在2015年度还获得“广东省守合同重信用企业、深圳南山区”绿色通道”企业、广东省战略性新兴产业骨干企业”等荣誉称号，获得深圳海关“AEO高级认证企业”认定和中国机电产品进出口商会“AAA级企业信用等级”评定。
    乐山新天源获得“新能源产业先进企业、国家级知识产权优势企业、党建兴企试点企业及乐山市科技型企业”等荣誉称号；陕西拓日获得“渭南市科技新兴业态”重点纳税企业”、推动县域经济发展突出贡献企业、低碳环保绿色标兵企业”等荣誉称号，并获得“陕西省五一劳动奖”和“渭南市认定企业技术中心”评定。
    随着公司规模日益增大，业务模式和盈利模式的不断创新。2016年公司将在管理架构、内部控制、对外推广等诸多方面不断调整和完善，保障公司整体战略的实施和实现：
    1、进一步完善组织架构，优化配置人员，完善业务流程以及人才梯队建设，设立集团公司招投标中心、宣传推广中心、物流管控中心，推行集团化“大采购、大营销”策略，实现集团化成本及费用管控。
    2、紧抓国内市场机遇，继续加大组件销售及EPC业务推广，大力进行电站项目开发以及电站项目合作，以开放式思路进行项目开发和电站合作，包括地面电站、分布式电站以及光伏扶贫项目等。
    3、加大海外新兴市场的开拓，利用公司海外子公司优势，在电站项目建设及运维领域寻求新的突破。
    4、继续加大研发和技术创新投入，积极进行生产工艺改进，不断降低生产制造成本。同时努力进行研发新项目产业化推进，如太阳能空气净化器、太阳能光热利用及光伏农业的推广和应用等。
    二、公司未来发展的展望
    （一）行业竞争格局与发展趋势
    目前，中国已经成为全球累计装机规模最大，同时年新增装机规模最大的国家。2013-2015年中国年新增装机规模分别为12.9GW、10.05GW和15.13GW，同比增幅为268.57%、-18.60%和44.10%。累计装机规模分别为19.9GW、28GW和43.13GW，累计装机规模同比增速分别为184.29%、40.70%和54.04%。
    从我国“十三五”期间光伏装机规划来看，按照我国能源局在2014年发布的《14-20年中国能源发展规划》来看，预计到2020年我国光伏累计装机规模将达100GW的目标，2016-2020年，国内光伏新增装机需求预计在57GW，年均装机量不低于约11.4GW。而根据最新发布的《太阳能利用“十三五”规划征求意见稿》中的表述，预计到2020年我国光伏累计装机规模有望达到150GW，较原有目标增长50%。16-20年间我国新增光伏装机规模有望增长至107GW，年均光伏装机规模在21GW左右。光伏装机规划目标的上调，为我国光伏企业进一步扩容了市场空间。
    从海外市场未来光伏装机需求来看，日本、美国等市场装机需求依然旺盛，同时，以印度、南非为代表的新兴经济体对于光伏发电项目的投入和装机规划逐年上升，未来有望成为促进全球光伏装机规模进持续增长的主要动力。
    （二）公司发展战略
    随着公司规模日益增大，业务模式和盈利模式的不断变化。2016年公司将在管理架构、内部控制、对外推广等诸多方面不断调整和完善，保障公司整体战略的实施和实现：
    1、进一步完善组织架构，优化配置人员，完善业务流程以及人才梯队建设，设立集团公司招投标中心、宣传推广中心、物流管控中心，推行集团化“大采购、大营销”策略，实现集团化成本及费用管控。
    2、紧抓国内市场机遇，继续加大组件销售及EPC业务发展，大力进行电站项目开发以及电站项目合作，以开放式思路进行项目开发和电站合作，包括地面电站、分布式以及光伏扶贫项目等。
    3、加大海外新兴市场的开拓，利用公司海外子公司优势，在电站项目建设及运维领域寻求新的突破。
    4、继续加大研发和技术创新投入，积极进行生产工艺改进，不断降低生产制造成本。同时努力进行研发新项目产业化推进，如太阳能空气净化器、太阳能光热利用及光伏农业的推广和应用等。
    (三)2016年公司经营计划
    报告期内，公司实现营业收入72799.04万元，同比增长33.38%，实现营业利润1543.41万元，同比增长153.78%，利润总额3405.24万元，同比增长1105.86%，归属于上市公司股东的净利润3106.17万元，同比增长677.63%。2015年公司在营业收入、净利润同比大幅增加的主要原因是国家对光伏行业政策支持力度逐渐加大，国内光伏市场逐步好转，公司及时积极调整战略，加大国内市场销售力度，公司在行业形势整体向上的环境下，销售收入增加，公司产品毛利率获得提高；另一方面，公司于2015年4月完成了非公开发行股票工作，募集资金项目的光伏发电站完成并网，同时公司前期并网电站实现的电费收入在2015年开始释放，为公司在报告期内产生较好的利润收益。
    2016年公司将继续奋勇拼搏，争取业绩取得跨越发展，公司将在以下几个层面积极开展工作：
    为进一步完善公司在各环节的布局，2015年公司启动了新生产基地的建设，计划于2016年底前新建喀什、西宁两大生产基地，与公司原有的深圳、乐山和陕西基地形成分布全国的五大生产基地，配合公司自营光伏电站建设、光伏电站EPC业务以及海外出口业务的拓展需求。
    1、主动适应经济发展新常态，确保业绩稳定增长。
    2016 年，产品销售和对外工程方面，公司将继续保持核心产品的优势地位利用自身技术创新以及长期稳健的特点，保持产品在国内销售的持续增长及对外工程的不断突破。在国际销售方面，拓日新能以创新性的太阳能应用产品带动组件类产品的销售和推广，在纵深挖掘老客户潜力和资源同时拓宽新的市场。
    加快国际市场战略布局。公司光伏玻璃产品在国内市场稳步发展的基础上顺利打开海外市场，出口至台湾、印度、马来西亚等地的知名光伏企业。针对智能电网应用领域，在加大对亚非拉传统市场的开拓力度基础上，进军欧洲等市场，加快海外项目本地化进程，实现生产本地化和服务本地化，以确保市场占有率的进一步提升；针对新能源业务领域市场，以微网、储能为主要业务方向，布局北美、英国、澳大利亚、印度和东欧部分国家等市场，积极推进微电网和储能技术的应用和普及，为业绩爆发提供支撑。
    2、持续推动技术研发与创新。公司将不断优化产品开发流程，加强研发过程质量控制，做好基础技术平台建设，根据用户的需求和市场动态及时调整产品研发方向，提升产品的市场竞争能力，夯实企业转型升级的产品技术支撑。
    3、加强内部管控，提升管理运营水平。2016 年，公司将进一步优化企业经营管理业务流程，提高运营效率；强化风险管理和内部控制，提升企业整体管理水平。
    4、继续加强品牌宣传，巩固和强化公司品牌形象，不断提升企业品牌形象、扩大知名度，发掘新用户，大力推进营销创新和品牌建设。
    5、完善人才管理体系，加强人才队伍建设。人才是公司的第一重要资源。为适应公司规模扩张、市场开拓的步伐，公司将加强人才队伍建设，科学合理地配置和优化人才结构，加强人才储备，探索和完善激励约束机制，保持公司活力和创新力。
    （四）资金需求与筹措
    公司目前正处于快速发展的阶段，公司将根据实际发展需要，统筹资金调度、合理安排资金使用，保证公司的正常生产经营。目前，公司 2015 年非公开发行股票已经实施完毕，募投项目建设完工。公司将根据实际经营需要及市场情况制定融资方案，公司将凭借自身良好的信誉以及较低的资产负债率进行适度的债务融资，以满足公司的发展需求，促进企业转型升级，推动公司持续、快速、健康发展。

     一、概述
     2015年上半年公司融资募集资金到位，公司重点进行了募投项目光伏电站的建设，光伏组件产品惜售并优先供应自身电站建设；同时随着下半年光伏发电指标的逐步落实，国内光伏发电市场将会进入新的快速发展周期，为应对光伏市场的增长趋势，公司上半年积极进行光伏组件产能的扩充，下半年产能将逐渐释放，保障公司业绩随着国内市场发展取得较快增长。
     报告期内，公司实现了合并营业收入22994.17万元，比上年同期减少31.29%；实现归属于上市公司股东的净利润1209.58万元，比上年同期增加41.86%；经营活动产生的现金流量净额773.73万元，比上年同期增长107.25%。未来随着国内光伏电站新增指标的确定和政策落实，公司将凭借完整的产业链、卓越的研发设计能力和快速反应能力，下半年将紧抓市场机遇，拓展组件销售及EPC工程建设，确保为全年业绩带来正向积极影响。
     二、主营业务构成情况
      单位：元
                                                                   营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
                     营业收入         营业成本        毛利率
                                                                     同期增减        同期增减        期增减
分行业
工业                219,010,611.95   148,640,747.10       32.13%          -32.40%        -43.59%         13.46%
分产品
晶体硅太阳能电
                     68,115,782.61    58,704,316.54       13.82%          -66.83%        -67.13%          0.77%
池芯片及组件
非晶硅太阳能电
                     17,933,227.90    12,024,289.62       32.95%          -37.95%        -39.68%          1.92%
池芯片及组件
太阳能应用品         26,023,982.68    18,036,568.66       30.69%          -45.40%        -45.70%          0.37%
平板式太阳能集
                      1,269,633.17     1,071,506.38       15.61%          -58.33%        -58.62%          0.59%
热器
光伏太阳能玻璃       56,904,582.11    42,157,929.57       25.91%           93.11%         80.33%          5.25%
电费收入             47,161,239.18    15,321,000.34       67.51%          436.06%        197.13%         26.12%
工程收入              1,602,164.30     1,325,135.43       17.29%          120.52%        103.54%          6.90%
分地区
出口                107,005,426.21    85,942,541.54       19.68%            0.07%          0.54%         -0.38%
内销                112,005,185.74    62,698,205.56       44.02%          -48.39%        -64.78%         26.04%
   三、对 2015 年 1-9 月经营业绩的预计
2015 年 1-9 月预计的经营业绩情况：归属于上市公司股东的净利润为正值且不属于扭亏为盈的情形
归属于上市公司股东的净利润为正值且不属于扭亏为盈的情形
2015 年 1-9 月归属于上市公司股东的净利润变
                                             190.49%至238.90%
动幅度
2015 年 1-9 月归属于上市公司股东的净利润变
                                             3000至3500
动区间（万元）
                                      （万
2014 年 1-9 月归属于上市公司股东的净利润
                                          1,032.75
元）
                       公司本年度拓展新的战略合作客户及发电收入的增加，另外发电收入比重
业绩变动的原因说明   增大也促进了公司整体净利润的提升。